Методы тестирования Механических Торговых Систем2

Оценка прибыльности и рисков торговых стратегий

Основными характеристиками любой торговой стратегии являются норма прибыли и риск. Под нормой прибыли в данной статье понимается процент увеличения депозита за 1 год торговли от значения на рейтинг брокерских компaний forex, начало года (процент годового дохода).

Риск принято определять как максимальная просадка в абсолютном или относительном к депозиту выражении. В данной статье используется относительная величина максимальной просадки по отношению к стартовому депозиту в процентах.

Зная просадку, которая может рейтинг брокерских компaний forex быть получена в будущем, мы можем определить соотношение объема сделок и текущего баланса. Чем меньше возможная просадка, тем больше может быть объем сделок или меньше начальный баланс. В любом случае норма прибыли увеличивается. Можно поступать и иначе. Можно зафиксировать необходимую норму прибыли, и пытаться снизить риски, сокращая объем сделок или увеличивая начальный баланс.

Необходимо учитывать, что максимальная просадка в действительности зависит, среди прочих факторов, и от продолжительности торговли. Чем дольше мы торгуем, тем выше вероятность хоть раз случайно получить продолжительную серию убыточных сделок даже при самой замечательной торговой стратегии, и соответственно тем рейтинг брокерских компaний forex будет больше абсолютное значение максимальной просадки. Давайте вспомним статистику. При подбрасывании монеты вероятность выпадения "орла" равна 0.5. Чем больше мы сделаем бросков, тем рейтинг брокерских компaний forex больше вероятность обнаружить рейтинг брокерских компaний forex в серии исходов подбрасывания «неожиданно» большое кол-во подряд следующих выпадений «орла». Таким образом, можно добиться и 2 подряд выпадений «орла», и 10, и 100 и даже 1000. Вероятность таких событий подчиняется распределению Бернулли. И ни один, даже самый сложный, математический метод не сможет отменить этого закона. Мы можем только снизить вероятности катастрофических убытков до приемлемого уровня.

По мнению авторов, распространенные методы оценки стратегий мало пригодны для практического использования. Коэффициент прибыльности (profit factor), максимальная просадка (maximal drawdown), средний выигрыш (expected payoff), и т.п. показатели говорят только о результатах прошлой торговли, но не годятся для надежного прогноза будущей торговли. Отрицательный средний выигрыш, конечно, говорит о том, что в будущем торговая стратегия принесет только убытки. Но положительный средний выигрыш, ни в коей мере не гарантирует прибыли в будущем. Положение не спасает даже совместный учет всех этих показателей. Никто толком и не знает, как их можно совместно использовать. По мнению авторов и некоторых других специалистов наиболее точные оценки эффективности стратегий можно получить с помощью статистического моделирования. Дело в том, что результат прошлой торговли является только одной реализацией случайного процесса. Никому ведь в голову не придет оценивать среднее значение некоторой случайной переменной, имея только один замер ее значения. Но по результатам прошлой торговли можно оценить рейтинг брокерских компaний forex распределение значения выигрыша от сделки, оценить вероятность прибыльной сделки в зависимости от результатов прошлых сделок и т.п. Имея такие оценки можно смоделировать любое количество вариантов развития процесса торговли. В качестве результата моделирования, например, можно получить надежную оценку максимальной просадки, которая в течение 100 лет непрерывной торговли не будет превышена с вероятностью свыше 0.999. Сравните теперь степень доверия к значению максимальной просадки полученной в обычном торговом терминале при тестировании стратегии на 1-3 прошлых годах. Чисто из интуитивных соображений ее значение умножают кто на 2, кто на 5, а кто на 10. Оценку максимальной просадки, полученной статистическим моделированием, ни на рейтинг брокерских компaний forex, какую величину умножать не требуется.